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赖小民:四大AMC需拓展融资渠道
作者:admin 发布于:2017-03-08 11:56 点击量:

  在“三去一降”的背景下,中国经济将面临新一轮不良资产处置压力,作为“坏账银行”的金融资产管理公司,需要大量资本和资金来收购处置不良资产以及化解风险。

  3月5日,在全国“两会”期间,十二届全国人大代表、中国华融资产管理股份有限公司党委书记、董事长赖小民递交一份《关于支持金融资产管理公司拓展融资渠道,积极发挥化解金融风险作用的建议》提案,其中提到,为充分发挥金融资产管理公司“金融稳定器”的功能,非常有必要支持金融资产管理公司拓展融资渠道,以发挥其不良资产收购处置和积极防范化解金融风险的作用。

  赖小民介绍称,金融资产管理公司的融资路径主要为债务融资、股权融资、资产出售及表外融资四个方面,尽管金融资产管理公司融资工具不少,但在资金监管趋严、流动性趋紧的背景下,同业借款、长期债券、表外融资等融资规模有限且融资成本较高,不足以支持其大规模收购处置不良资产。

  根据当前监管要求,金融资产管理公司最低资本充足率不低于12.5%。赖小民称,以四大金融资产管理公司12.5%的资本充足率为下限,根据2015年末平均资本充足率水平和资本规模进行推算,估计四大金融资产管理公司最大可承接规模的剩余空间为4800亿元。

  此外,如不进一步采取措施腾挪资本空间或增加资本,金融资产管理公司全行业(含地方资产管理公司)资本能承接的不良资产规模将在2017年四季度至2018年三季度之间达到上限,在一定程度上限制了金融资产管理公司对不良资产的处置规模和化解金融风险的能力。

  对此,赖小民提出了五点建议:

  一是拓宽金融资产管理公司债务融资渠道。建议央行和财政部允许金融资产管理公司发行期限长、低利率的专项金融债券,以及在交易所市场、境外市场等发行金融债券,简化审核程序,同时放松相关发债标准,放宽金融资产管理公司融资条件。

  二是通过优先A股上市以及发行二级资本债等方式补充金融资产管理公司资本金规模。优先支持金融资产管理公司在A股上市募集低成本资金,能够以较低的成本持续筹集大量资本;建议央行支持金融资产管理公司在银行间市场发行二级资本债、混合资本债等工具,有效补充资本,增强金融资产管理公司收购不良资产能力。

  三是采取差异化的监管办法,减轻金融资产管理公司的资本压力。当前监管对金融资产管理公司最低资本充足率要求高于银行业,建议监管部门根据金融资产管理公司的经营特点和特殊角色调整监管思路,放宽资本充足率等指标,减轻资本压力。

  四是安排金融资产管理公司债转股专项资金或成立专项债转股基金。建议安排1-3万亿元债转股专项资金,支持金融资产管理公司发挥专业优势加大实施市场化债转股;鼓励央行和银行、保险等金融机构与金融资产管理公司共同设立债转股专项基金。

  五是建议支持金融资产管理公司开展创新型的资产证券化业务。鼓励金融资产管理公司批量发行资产证券化产品以及开展“收购+证券”业务,拓展金融资产管理公司不良资产收购及转让能力;央行可考虑将金融资产管理公司发起的资产支持证券的优先级证券纳入借贷便利、再贷款等货币政策工具的合格抵押品范围,以便增强其优先级证券的流动性,支持金融资产管理公司的融资能力。最新、最全的资讯尽在点金人:www.dianjinren.com