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改变“脱实向虚”需金融机构和实体企业共同努
作者:admin 发布于:2017-03-10 16:25 点击量:

  今年总理在政府工作报告中提出,“促进金融机构突出主业、下沉重心,增强服务实体经济能力,防止脱实向虚”。

  全国政协委员、中国人民银行西安分行行长、国家外汇管理局陕西省分局局长白鹤祥日前接受南都记者专访时表示,目前“脱实向虚”所要解决的主要问题,既需要避免银行资产在金融体系中的自我循环、层层套嵌,导致基础资产与最终产品的关联性越来越小,最后导致市场对基础资产并不清楚。实体企业也需要立足主业合理使用银行贷款,避免将过多自有资金甚至挪用银行贷款投向金融机构股权或小贷公司、理财产品、股市、PE V C等金融投资或衍生品。当然,银行首先应当更多地发展直接服务实体企业的基础资产,尽量减少金融市场上以自我循环谋利为目的的衍生品交易。

  白鹤祥对南都记者表示,经过十多年的改革发展,银行业通过充实资本、提高拨备以及处置不良资产,自身经营管理水平在提高,银行目前出现的一些问题,应属于与当前经济周期环境有关的正常现象。

  银行业问题应属当前经济环境下正常现象

  南都:2016年四季度银行业资产和负债规模稳步增长,商业银行不良贷款率1.74%,比上季末下降。是否可以说银行业的一些压力有所放缓?

  白鹤祥:银行不良率都是动态的过程。银行本身通过不良资产的核销、剥离和不良资产的处置,银行的不良率降低应该是有基础的。但不能说因为一个季度的降低,就判断本身压力减缓,是否见顶还要进一步观察。

  南都:银行经过十多年改革发展,不良率持续下降,2011年创下0.9%的低点。目前不良率在1.74%,但与国际水平相比依然较低,所以是否也有基数的影响?

  白鹤祥:有基数上的问题,但更重要的是经过银行业多年的改革,包括充实资本、提高拨备的覆盖以及自身不良资产的处置,我觉得银行自身的经营管理水平在提高。银行目前出现的问题,是正常的经济周期在下行过程中的正常现象,既不能掉以轻心,也不必将之看得很重。正如总理在工作报告中所说的“对守住不发生系统性风险的底线,我们有信心和底气、有能力和办法。”

  银行应多发展基础资产,少发展单纯以牟利为目的的衍生产品

  南都:行业有种观点认为,之前金融监管一直是“效率优先”,当前主要以“防控风险”为主?

  白鹤祥:这两者应无先后顺序,两者相辅相成,完全不矛盾。如果监管层不严管“风险”,即使银行一时的发展速度很快甚至野蛮生长,但从长远来看,最后风险积累爆发,最终还是导致“效率”的损失。

  南都:银监会主席郭树清也很重视“脱实向虚”这个问题,你觉得监管中有哪些问题需要率先解决?

  白鹤祥:银行最主要的问题,就是要避免资产发展过程中的自我循环、层层套嵌,导致基础资产与最终的销售资产的关联性越来越小,最后导致市场对基础资产并不清楚。银行应当更多地发展基础资产,避免市场上更多不是为对冲风险而单纯以牟利为目的的跨部门产品的交易。这是当前需要重点关注的问题。

  南都:所以可以理解为是对理财产品和资管产品的规范性管理?

  白鹤祥:这可以理解为当前要解决的最重要问题之一。通道业务、理财产品快速增长,是源于银行追求资产规模快速扩张的冲动,现在发展规模太快了,套嵌太多,导致资本市场摸不清楚很多基础资产,所以要尽可能缩短基础资产与市场终端产品的距离。

  监管协调需达到政策与行动一致

  南都:“一行三会”目前在研究资管框架的共同设计,主要监管协同。你认为可能的大方向是怎样的?

  白鹤祥:信息沟通不断加强,更多的是在监管思路、监管手段和监管渠道进行沟通,达到政策和行动上的一致,我觉得这是应该尽快做的。

  南都:银行推动企业的去产能过程中可以采取市场化债转股。但是市场化价格定价比较难,是否保留之前政策性债转股的1倍PB,还是缩减多少?行业的讨论中有谈及债转股的价格看法吗?

  白鹤祥:价格历来是供求关系的反映。什么样的价格是合适的?这一定是市场在不断摸索中自然形成的过程。多少PB是合理的?我觉得,监管层应尊重市场交易对手的选择,或者说市场相互博弈的结果。(南都记者 梁小婵)最新、最全的资讯尽在点金人:www.dianjinren.com